4月25日，上海银行发布2024年度报告，宣布全年净利润235.6亿元，同比增长4.5%；总资产规模突破3.2万亿元。然而，看似稳健的成绩单背后，却隐藏着盈利依赖减值调整、内控漏洞频发、房地产风险敞口超百亿等深层危机。监管部门全年开出超千万元罚单、与“宝能系”的百亿债务纠纷，以及连续两年半的营收下滑，均暴露出这家长三角老牌城商行在激进扩张中出现失控与失速。
增长依赖减值调整，
核心业务持续萎缩
年报显示，上海银行2024年净利润增长4.5%，但这一增长并非源于主营业务改善，而是通过财报“粉饰术”——减少信用减值损失实现。2024年上半年，该行信用减值损失同比减少16.51%，释放利润约9亿元，占同期净利润的7%。这种操作虽符合会计准则，却掩盖了主营业务疲软的本质：全年利息净收入同比下降10.78%，净息差跌至1.19%，位列A股上市银行倒数第二，远低于行业平均值1.54%。
为对冲利息收入下滑，上海银行大幅依赖高风险投资，出现了非息收入“虚火”的情况。2024年上半年投资收益达79.65亿元，同比激增191%，占非息收入的79%。然而，这种收益具有高度不确定性，2023年其境外投资子公司上银国际连续三年亏损超19亿港元，暴露出激进投资的潜在风险。
曾稳居长三角城商行首位的上海银行，2024年总资产规模已被江苏银行和宁波银行反超，净利润增速也远低于宁波银行的16.5%。核心指标全面落后，显见其增长动能衰竭，行业排名出现滑坡，从“领头羊”跌至长三角第四。
全年罚没超千万元，
贷款与代销乱象丛生
自施红敏任行长以来，上海银行罚单数量不降反增。2025年前两个月，该行便因贷款违规、代销乱象等连收3张罚单，累计罚款370万元，基层支行集体违规成常态。
2024年，上海银行因贷款违规收到多地监管罚单，累计罚没金额超千万元。其中，深圳分行因“贷款资金对接理财产品”“房地产贷款未按进度放款”等问题被罚没472.7万元，10名责任人被追责；宁波分行因“贷款三查不尽职”“信贷资金流入限制性领域”被罚185万元；常州分行因流动资金贷款用途违规被罚78万元。监管文件显示，该行贷款资金挪用、贸易背景造假等问题已成系统性顽疾，暴露出贷前审查流于形式、贷后监控形同虚设的问题。
除贷款乱象外，代销业务成了另一个重灾区。2024年，上海银行因“代销业务严重违反审慎规则”被上海监管局罚款200万元，灵石路支行、浦东科技支行等5名客户经理及负责人因代销违规被警告或罚款。调查发现，部分员工为完成业绩指标，向客户推荐高风险理财产品且未充分披露风险，甚至与第三方机构私下合作收取回扣。
此外，2023年11月，上海银行因EAST系统数据漏报、错报等19项违规被罚690万元，涉及虚报理财产品杠杆率、掩盖不良贷款数据等；2024年5月，又因“境外投资未经行政许可”被罚80万元。频繁的监管对抗行为，折射出其内控体系薄弱无力。
激进扩张埋雷，
“宝能系”债务难填
年报未直接披露的“宝能系”债务危机，实为上海银行最大隐忧。截至2024年10月，该行对宝能地产、深业物流等企业逾期贷款本息总额超100亿元，相关诉讼金额达73.76亿元。尽管年报称“已计提充足拨备”，但宝能集团被执行总金额达439亿元，债务清偿可能性渺茫。
截至2023年末，上海银行房地产贷款余额1231.36亿元，占比8.94%，不良率高达2.11%，远超公司贷款整体不良率（1.18%）。除“宝能系”外，上海银行还踩雷恒大集团。在恒大集团披露的2019年和2020年年报中，上海银行均出现在恒大集团主要来往的银行之列。
上海银行早年通过高杠杆房地产贷款实现规模扩张，但近年来监管收紧导致风险集中暴露。2020年，该行曾因“违规向四证不全项目放贷”被罚没1652万元；2024年深圳分行再因同类问题受罚。尽管年报提及“加大科技金融投入”，但其对公贷款中房地产仍占近10%，转型步伐明显滞后于江苏银行等竞争对手。
今年4月22日，上海银行召开领导班子调整宣布会。会议宣布：顾建忠同志任上海银行股份有限公司党委书记，并提名任董事长。换帅难换骨，顾建忠走马上任后压力不小，上海银行近年问题或成其挑战：一是合规问题频发；二是业绩掉队。
上海银行的困境，折射出区域性银行在规模冲动与风险管控间的失衡。净利润的“纸面繁荣”、内控漏洞的“罚单清单”、地产风险的“冰山一角”，均指向其公司治理与战略定力的缺失。若不能从根本上重塑风控体系、摆脱对高风险业务的路径依赖，即便资产规模突破3万亿元，昔日的“长三角标杆”依旧难逃持续掉队的命运。
江苏经济报记者 金 彩
